Как мы принимаем экономические решения? Почему иногда наш выбор оказывается правильным, а иногда — провальным?
Заглянем за ответом в экономическую психологию. Оказывается, существует ряд когнитивных искажений (отклонений от адекватного мышления), которые заставляют людей принимать глупые, безответственные, опасные решения. Вот только не надо разводить руками: «Ну это ж не я виноват, а искажение какое-то дурацкое!» Этот номер не пройдёт. Сегодня мы выясним, что это за искажения и как трейдеру с ними бороться.
Итак, знакомимся — когнитивные искажения, они же психологические феномены, они же систематические ошибки в принятии решений. Врага надо знать в лицо.
1. Эффект репрезентативности
Это когнитивное искажение, заключающееся в переоценке данных, которые дают малые выборки. И распространение сделанных выводов на генеральную общность. (Звучит заумно, но всё не так уж сложно — сейчас объясню на пальцах.) Итак, выборка — это совокупность объектов, которые вы наблюдаете, исследуете, анализируете. А генеральная общность — вообще все объекты данной группы.
Вот простой жизненный пример: Василий Васильевич идёт из магазина и видит компанию подростков, которые щёлкают «семки», сплёвывают на асфальт и грубо выражаются. «Совсем испортилась молодёжь, — думает Василий Васильевич. — Нонеча не то что давеча. А вот мы…» Вот так оценка малой выборки (компании дворовых гопников) в голове Василия Васильевича распространилось на всю генеральную общность (молодёжь).
Трейдеры тоже иногда принимают решения под воздействием эффекта репрезентативности. Например, трейдер начинает использовать новую стратегию, протестировав её пару дней и получив отличные результаты (а на деле этот успех мог быть случайным). Или, наоборот, видит убытки и сразу отказывается от этой торговой системы.
Так, и что делать? Не строить обобщений на основе частных случаев. Всегда задавать себе вопрос: достаточно ли данных для вывода, оценки и принятия решения?
2. Эффект наглядности
Это переоценка ярких событий. Они лучше всего врезаются в память и первыми вспоминаются в качестве аргументов «за» или «против».
Например, трейдер однажды «прыгнул на ножи» и получил крутую прибыль. «Вау!» Эмоции зашкаливают, волна эйфории накрывает с головой. В дальнейшем в ситуации выбора «прыгать или не прыгать» он воспроизведёт в памяти это замечательное событие. И, вполне возможно, забудет рассчитать риск.
Бывает наоборот: в момент принятия решения память подкидывает негативно окрашенные события, что заставляет отказаться от перспективной сделки.
Эффект наглядности могут запускать и события, не имеющие отношения к личному опыту. С этим эффектом рука об руку идёт эвристика доступности: благодаря слишком эмоциональному восприятию какой-либо информации возникает иллюзия достоверности факта или высокой вероятности события. Чем чаще повторяется эта информация (например, чувак на дорогой тачке с пачкой бабла в руках, рекламирующий «волшебную стратегию»), тем сильнее она влияет на выбор человека, не обременённого критическим мышлением.
Так, и что делать? Принимать решения в рамках своих стратегий и риск-менеджмента. Не позволять эмоциональным воспоминаниям и впечатлениям влиять на торговлю. Развивать скилл критического мышления.
3. Эффект эгоцентризма
Опыт — штука важная. Но, принимая решение, нужно учитывать и информацию из других источников. Например, бытовой опыт уверяет, что земля — плоская, а солнце катится по небу. Может ли моряк или лётчик руководствоваться такими представлениями о мире? Вопрос риторический.
У трейдеров часто возникают проблемы, когда они пытаются перенести в биржевую торговлю опыт, накопленный в других сферах. Например, человек привык к агрессивному ведению бизнеса, всегда идёт напролом, настроен на непримиримую борьбу с конкурентами, а финансовые потери рассматривает как личное оскорбление. В трейдинге у него неизбежно возникнут проблемы из-за отсутствия гибкости, неумения отступать и неспособности принимать убытки. Непонятно человеку, что тут не так: «Но раньше-то работало!»
Так, и что делать? Почитать об особом трейдерском мышлении. Проштудировать библиотеку трейдера. Понять правила, по которым работает биржевая система.
4. Эффект консерватизма (инерционный эффект)
Привычные убеждения и поведенческие шаблоны напрямую влияют на принимаемые нами решения, вызывая так называемый инерционный эффект. Он заставляет с недоверием относиться к новым идеям и выбирать привычные пути. Именно он мешает выползти из болота комфорта, именно он лежит в основе эффекта утёнка (это когда однажды попробованное пирожное кажется самым вкусным, а торговая стратегия, по которой вы начали работать зелёным новичком, до сих пор представляется самой правильной).
С этим эффектом тесно соприкасается ещё одно когнитивное искажение — феномен «самоукрепления первой альтернативы». Можно сказать проще: это выбор в пользу первой пришедшей в голову идеи. Например, как дотянуться до чашки, которая стоит на верхней полке? Может быть, подпрыгнуть? «Отлично! Так и сделаем! — нашёптывает подсознание. — Зачем искать и обдумывать другие варианты, заниматься их сравнением? Расслабься, ведь уже есть решение!» И ты прыгаешь, прыгаешь, прыгаешь… А рядом грустно скучает табуретка.
Так, и что делать? Развивать гибкость мышления. Не бояться нового. Всегда рассматривать несколько сценариев развития событий. Не останавливаться на достигнутом и продолжать искать ещё более перспективные стратегии работы.
5. Эффект Ирвина (эффект валентности)
Иногда, когда нам чего-то сильно хочется, мы склонны переоценивать вероятность положительного исхода. И наоборот — недооценивать вероятность отрицательного. Можно сказать и проще, без всяких валентностей: включается необоснованный оптимизм. У трейдеров при принятии решений очень часто наблюдается это когнитивное искажение. Потому что денег очень хочется…
Так, и что делать? Клин клином вышибают: включайте защитный пессимизм.
6. Эффект края
В этом случае человек переоценивает возможность наступления редких, маловероятных событий («Я точно получу джекпот!»). А те события, которые куда более вероятны, кажутся почти нереальными (например, слив депозита). Эффект края провоцирует трейдеров принимать чрезмерно рискованные решения.
Так, и что делать? Мыслить адекватно. Работать по системе и придерживаться риск-менеджмента.
7. Якорный эффект (эффект якоря)
Это когнитивное искажение вызывает склонность чрезмерно доверять чужим оценкам. А в ситуации неопределённости возрастает желание найти точку опоры, каковой представляется чьё-то авторитетное мнение. Якорный эффект заставляет трейдеров выискивать намёки на изменение трендов у аналитиков, а в запущенных случаях — у астрологов (впрочем, они мало чем друг от друга отличаются). И даже советоваться с «коллегами» на форумах, пробивая все уровни дна.
Так, и что делать? Думать своей головой, а не чужой тыквой.
8. Эффект Монте-Карло
Мозг человека устроен так, что ему позарез нужно установить логические взаимосвязи между событиями (поэтому люди торгуют хуже лабораторных крыс). Неопределённость нас страшно напрягает. Мы привыкли жить в упорядоченном мире. Отсюда и возникает эффект Монте-Карло: если два независимых события происходят последовательно (друг за другом), человек склонен считать их взаимосвязанными. И высчитывать вероятность наступления второго события по отношению к первому («Если сейчас выпала решка, то каковы шансы, что дальше выпадет орёл?»). Именно из-за этого когнитивного искажения в среде игроков возник метод Монте-Карло (метод удвоения), который разорил немало завсегдатаев казино.
В трейдинге тоже находятся умники, пытающиеся удваивать ставки (чтобы слить депозит в рекордно короткие сроки). Но психологический эффект Монте-Карло этим не исчерпывается. Он проявляется вообще всегда, когда вы пытаетесь установить связь между Тунгусским и Челябинским метеоритами или высчитываете, какова вероятность, что следующая сделка окажется удачной.
Так, и что делать? Запомнить, что на вопрос: «Будет ли моя следующая сделка удачной?» есть только один ответ: «Может, будет, а может, нет». Нивелировать риски в трейдинге и перекрывать их прибылью можно только в рамках длительных серий сделок, причём воспринимаемых не последовательно (с каждой новой сделкой вероятность успеха не возрастает!), а комплексно, системно. Трейдер вообще не имеет права мыслить категориями отдельных сделок. Наш девиз: сделка — ничто, система — всё!
подписаться на канал Telegram
