Особое трейдерское мышление по Марку Дугласу. Как мыслить, чтобы побеждать на рынке

Как стать успешным? В ответ на этот вопрос общество выработало набор стандартных рекомендаций, которые и загружает в головы школьников и студентов. Нацеливаясь на построение карьеры в существующей системе, молодой человек принимает правила игры: хорошо учись, развивай интеллект, будь трудолюбивым, нарабатывай профессиональные и социальные связи, а главное — не принимай ошибочных решений, которые дорого тебе обойдутся в будущем. Идеальный карьерный путь представляется в виде прямой линии с флажками, отмечающими каждый новый этап. Любые потери — денег или возможностей — трактуются исключительно в негативном ключе.

А главное, решения принимаются по принципу «нажми на кнопку — получишь результат». Окончи школу, получи высшее образование, устройся в хорошую компанию… Последствия этих шагов вполне прогнозируемы. Тактика чётко работает на стратегические цели.

И вот однажды человек, добившийся успеха, открывает для себя мир трейдинга. Казалось бы, выработав навыки покорения вершин, гораздо проще взобраться ещё на одну. Но рынок бьёт жёстко и цинично. Внезапно выясняется, что привычные методы продвижения к целям не работают или работают не так. И чем прямолинейнее, чем стандартнее была карьера — тем непонятнее правила игры в трейдинге.

Впрочем, порой пасуют перед биржевым рынком и бизнесмены, хотя для них характерен более гибкий подход к достижению целей. Предприниматели готовы к непредсказуемости рыночных движений, привыкли к самостоятельному выбору путей. Но всё равно далеко не каждый встраивается в реалии трейдинга, настолько они специфичны.

В чём же дело? На этот вопрос попытался ответить Марк Дуглас, автор книг «Зональный трейдинг» и «Дисциплинированный трейдер». Он считает, что у настоящего трейдера — особый тип мышления.

Тактическая непредсказуемость, стратегическая стабильность

Главная особенность рынка, на которой заостряют внимание многие авторы книг по трейдингу (тот же Дуглас или, скажем, Нассим Талеб) — непредсказуемость. Методы фундаментального и технического анализа помогают трейдерам принимать решения, повышающие шанс выигрыша у рынка. Но — только повышать шанс. Нет никаких волшебных стратегий, которые дали бы стопроцентную гарантию беспроигрышных сделок. Какие бы данные ни выявил анализ, как бы тщательно вы ни прогнозировали поведение цен — нет стопроцентной гарантии, что вы получите ожидаемый результат.

Дуглас напоминает, что на рынке действует огромное количество переменных. Все их учесть не способен никакой метод анализа. Каждый трейдер — сам по себе переменная, влияющая на поведения рынка. Откуда вы знаете, что в голове у трейдеров Джонсона, Васькина и Ли Чжи? Каждый из них может сейчас что-то купить, продать или воздержаться от сделки, то есть воздействовать на рынок — пусть и на микроуровне.

Поэтому привычный способ достижения успеха («нажми на кнопку…») в трейдинге не работает. Трейдер должен научиться мыслить категориями вероятностей.

Это бьёт по традиционным шаблонам. Скажите, например, старшекласснику, что на экзамене правильным ответом будет считаться случайно выбранный компьютером. Может быть, А, может быть, B. «А зачем тогда что-то учить?» — этот вопрос вполне логичен.

Но трейдер не имеет права ожидать чёткого ответа рынка. В лучшем случае ответ будет: «А с большей вероятностью, чем B, но может случиться всякое».

Как же тогда рассчитывать на стабильные заработки? Что это — игра в рулетку? Зависит от того, с какой стороны посмотреть. По Дугласу, трейдерское мышление — двухуровневое! На микроуровне прогнозировать результат невозможно, на макроуровне — возможно с определённой степенью вероятности.

Для наглядности давайте возьмём классический пример с орлом и решкой. Какова вероятность, что после девяти орлов подряд следующей будет решка? Правильный ответ — 50%. Да, именно так! При каждом новом броске (или повороте рулетки) шанс, что выпадет орёл или решка, «красное» или «чёрное», всегда одинаков. Но если взять серию игр из десяти бросков, то шанс, что на десятый раз монета упадёт той же стороной или выпадет тот же цвет, составит уже 1:1024.

Иными словами, если вы встали за стол казино и не знаете, сколько раз до этого выпадал тот или иной цвет, для вас шанс угадать выигрышный вариант будет 50-процентным. Но если вы знаете, каковы были результаты бросков в серии игр — можно делать прогноз с большой долей вероятности.

Трейдер обязан мыслить перспективно. Одна сделка не значит ничего. Она может быть выигрышной, может быть проигрышной. Это не имеет абсолютно никакого значения, но, если вы эмоционально реагируете на убыток или прибыль в конкретной сделке, — у вас нет трейдерского мышления. Вы обычный человек, которого расстроил выговор начальства или обрадовала квартальная премия. Настоящий трейдер работает в рамках стратегии, нивелирующей риски. Главное — стабильная прибыль в долгосрочной перспективе.

Это, кстати, отличает трейдера от классического бизнесмена. В традиционных сферах бизнеса невозможно спокойно реагировать на партнёра, который «кинул на бабки». Убыток — это плохо для бизнеса. Но в трейдинге убыток — это часть работы.

Впрочем, бизнесменам проще понять, как работает эта система. Например, супермаркеты закладывают в издержки процент потерь от воровства, а логистические компании — от случайного боя продукции при перевозке. Так и трейдер закладывает в работу определённый риск потерь и должен реагировать на них абсолютно хладнокровно.

Свобода и ответственность

Двухуровневое трейдерское мышление на первый взгляд парадоксально. Но на этом парадоксы не заканчиваются. У трейдерского мышления, по мнению  Марка Дугласа, есть ещё одна особенность: сочетание свободы с ответственностью.

Если мыслить однобоко, эти два понятия окажутся строго противоположны. И многие новички, которых манит обещание свободы в трейдинге, попадаются в эту ловушку. Отшвыривая оковы системы, новичок распахивает крылья, берёт разбег… и валится в пропасть. Почему? Потому что он не был готов к правилам и ограничениям, без которых невозможна стабильная биржевая торговля.

Свобода свободой, а принципы риск-, мани- и тайм-менеджмента — это основа основ. Это воздушная опора для крыльев. В вакууме, увы, парить невозможно.

Рынок хаотичен, но если вы приверженец анархии — делать вам тут нечего. Вот такой парадокс.

Бесстрашно, но не безрассудно

Дуглас называет и другие особенности трейдерского мышления:

• отсутствие внешнего контроля вкупе с жёстким внутренним самоконтролем (что тоже кажется парадоксальным);
• умение принимать на себя риск и ответственность;
• бесполезность классического нетворкинга (связи никак не помогут вам торговать; инсайд не учитываем, так как он незаконен);
• способность работать в жёстких эмоциональных условиях, с регулярными переходами от положительных моментов к отрицательным (что чревато эмоциональными качелями, и даже психологическим шоком).

Всё это сводится к самоконтролю и самодисциплине. И тогда, по словам Марка Дугласа, вы получите идеальный (хотя и парадоксальный) итог, выражающийся во фразе: «Неопределенный исход — стабильный результат».

Рынок хаотичен и непредсказуем, однако сознание трейдера-победителя, по теории Дугласа, — стабильно. Поэтому успешные трейдеры торгуют бесстрашно, но не безрассудно. В этом и заключается секрет победителей.