Поиск беспроигрышной стратегии как ошибка трейдера. Почему невозможно торговать без риска

Для профессионального трейдера биржевая торговля — это не азартная игра, а бизнес. Соответственно, и подход к трейдингу как к бизнесу подразумевает обоснованный, тщательно рассчитанный риск. Надежды на внезапный джекпот и азартные ставки — удел трейдеров-авантюристов, легко «сливающих» депозиты. Трейдеры с противоположным психотипом — консерваторы, выбирающие низкорисковые стратегии.

Но почему же консерваторы не выбирают абсолютно безрисковые системы торговли? Ведь это было бы логично для осторожного человека, контролирующего свои эмоции и пришедшего на биржу не играть, а зарабатывать. Почему же опытные трейдеры говорят именно о низкоризковых, а не безрисковых стратегиях?

Да потому, что абсолютно беспроигрышных стратегий в биржевой торговле не существует.

Эта аксиома становится настоящим открытием для многих начинающих трейдеров. Ведь большинство новичков, начиная разбираться в принципах биржевой торговли, активно изучают различные стратегии в поисках той самой — абсолютно безубыточной. И на этом пути теряют время, а некоторые — ещё и деньги.

Чем опасны «беспроигрышные» стратегии

1. Условная безубыточность
Простейший способ потерять деньги — купить «беспроигрышную стратегию трейдинга», благо таковых предложений в интернете предостаточно. Вот только после того, как трейдинг покажет отрицательные результаты, нет смысла жаловаться продавцу: он либо вообще не выйдет на связь, либо вы же и останетесь виноваты. Типичные объяснения, почему стратегия не работает — это «вы что-то неправильно делаете» и «условия применения не соблюдены». (А если внимательно вчитаться в условия — выяснится, что никакая это не безрисковая стратегия. Без убытков она работает в лучшем случае «в вакууме» — в строго заданных «лабораторных» условиях.)

Приведём пример стратегии, которую часто называют беспроигрышной (широко известна с XVIII века, но её до сих пор продают наивным новичкам — «лохам»). Строго говоря, это стратегия казино, которую я приведу в качестве примера по двум причинам: во-первых, её иногда пытаются использовать в трейдинге (с печальными результатами), а во-вторых, на ней удобно продемонстрировать важность ограничительных условий.

Итак, это принцип мартингейла, или стратегия удвоения. О её коварстве мы уже писали в статье «Ошибка игрока: ловушка «красного» и «чёрного» в работе трейдера». В теории эта стратегия действительно гарантирует возврат всех вложений и прибыль, но только если у вас хватит денег постоянно удваивать предыдущую ставку. Проиграл $100? Ставь $200. Проиграл $200? Ставь $400… В теории когда-нибудь обязательно выиграешь.

На практике же регулярно случаются форс-мажорные цепочки, когда шарик рулетки выпадает на один цвет, и игрок выбывает из-за недокапитализации — нехватки средств для продолжения игры. А некоторые казино, чтобы снизить возможности игроков использовать эту стратегию, даже ставят на неё ограничения: например, не более пяти ставок на один цвет.

Вот так теория наталкивается на жестокую реальность.

Если разобраться, любая «беспроигрышная» стратегия — хоть игры в казино, хоть трейдинга — если и работает, то лишь в идеальных теоретических условиях. На практике такие стратегии невозможно адекватно использовать или из-за всё той же недокапитализации, или ещё из-за каких-нибудь обстоятельств. В трейдинге таковыми часто становятся форс-мажоры, связанные с глобальными мировыми событиями: их совершенно невозможно предугадать, можно лишь минимизировать риск.

2. Неумение работать с рисками
Другая опасность, которая подстерегает трейдера, уповающего на беспроигрышные стратегии, — это нежелание учиться работать с рисками. Пока другие трейдеры совершенствуют свои низкорисковые системы торговли, вырабатывают личный стиль минимизации убытков и повышения прибылей, искатель беспроигрышной стратегии направляет свои силы в неконструктивное русло. Он пытается научиться работать без потерь, пробует различные методы — и в его подсознании крепнет опаснейший для биржевой торговли страх перед убытками.

Боязнь убытков становится доминирующей в психологии человека, ищущего «волшебную стратегию». А этот страх губителен для трейдера, так как провоцирует на серьёзные ошибки. Из-за этого страха человеку, к примеру, трудно выйти из убыточной сделки. И наоборот — страшно долго удерживать профитную.

Вот и получается, что трейдер хочет работать без убытков — а на деле «сливает» депозит. И, что удручает больше всего, ему очень трудно перестроиться и научиться торговать с разумной оценкой риска: подсознание протестует.

3. Потеря времени
Жизнь не бесконечна. Человек не может потратить 100 лет на поиски философского камня, а потом беспечно махнуть рукой: «Ну не получилось». Поэтому целесообразно вовремя завершить этап ученичества и определить личный стиль покорения этой вселенной.

Искатель «волшебной стратегии» зря тратит годы, за которые уже мог бы заработать приличный капитал. Он отвергает выгодные низкорисковые стратегии, которые кажутся недостаточно хорошими. Ему же нужны гарантии абсолютной безубыточности! (И ничего, что в поисках таковых трейдер год за годом жуёт «Доширак» в унылой комнатушке с видом на общественную помойку.)

Боязнь убытков не даёт «искателю абсолюта» вкладываться в биржевую торговлю. Он годами зависает на демосчёте, боится внести крупный депозит до того момента, пока не найдёт «ту самую» стратегию.

Где-то плещутся моря и океаны, которые бороздят частные яхты успешных трейдеров, а он всё ищет и ищет.

Риск есть всегда

Почему же невозможно торговать без убытков? Эта аксиома проистекает из принципа неопределённости рыночных колебаний. Любой бизнес сопряжён с рисками, но в торговле они повышенные, а в биржевой торговле — тем более. Рынок полон случайностей, и на 100% предугадать развитие тренда невозможно, даже невозможно на 70%. Известный экономист и трейдер Нассим Талеб посвятил несколько книг «одураченным случайностью». Даже то, что нам кажется экономической закономерностью, на деле в большинстве случаев таковой не является.

Начиная заниматься трейдингом, необходимо уяснить, что убытки — часть работы на бирже. Другой вопрос — как их минимизировать. Вот для этого и существуют низкорисковые системы торговли, позволяющие снизить соотношение риска и прибыли.

Чтобы стать успешным трейдером, нужно уметь рисковать разумно. И помнить: даже если вы в итоге потеряли на сделках $100 000, это ничего не значит, если вы заработали $1 000 000!