Азартная игра или бизнес? Два психологических подхода к трейдингу

Что такое трейдинг — игра или работа? Азартное развлечение или бизнес? Что лежит в основе биржевой торговли — надежда на удачу или трезвый расчёт? В зависимости от выбранных ответов трейдера можно отнести к одной из двух психологических групп:

1) Представители первой пришли в трейдинг зарабатывать деньги. Эта категория трейдеров большое внимание уделяет выбору стратегий, анализу, теоретической подготовке, а во главу угла ставит риск-менеджмент и самодисциплину.

2) Участники второй пришли на биржу, чтобы выигрывать. Для этой категории характерны вера в удачу, высокая эмоциональная вовлечённость, азартность. В большей или меньшей степени такие трейдеры относятся к торговле на бирже как к аналогу рулетки в казино.

Строго говоря, понятие игры на бирже уже давно стало устойчивым выражением, поэтому его могут употреблять и трейдеры-бизнесмены. Но само существование этого понятия говорит о том, что подход, отождествляющий биржевую торговлю с игрой, появился едва ли не одновременно с основанием бирж.

Какой же подход выбрать начинающему трейдеру? Какой принесёт большую выгоду?

Игра игре рознь

Прежде всего стоит оговориться, что понятие биржевой игры далеко не всегда ассоциируется с казино. Игра — куда более широкое понятие. Так, существует целое направление математической науки — теория игр. Её изучение помогает мыслить стратегически.

Кстати, шахматы — это ведь тоже игра. Но вряд ли кому-то придёт в голову сравнивать шахматиста с завсегдатаем казино.

Понятие игры широко используют психологи, социологи и… экономисты. Например, нобелевский лауреат по экономике Томас Шеллинг написал одну из базовых книг по теории игр — «Стратегия конфликта». Уже из названия ясно, насколько широко и даже глобально понятие игры.

В психологии игру изучают уже более века. Считается, что первая фундаментальная концепция игры была создана в 1899 году Карлом Гроссом — психологом и философом.

Сейчас принято считать, что игра лежит в основе социализации человека, а некоторые исследователи полагают, что и в основе вообще всей человеческой деятельности. И войну можно рассматривать как игру, и торговлю, и политическую борьбу за власть, и продвижение к успеху. Даже ставя цели и задачи, человек играет (соревнуется) сам с собой.

Поэтому не стоит яростно открещиваться от понимания трейдинга как игры в широком смысле. Ведь и тактика, и стратегия присущи профессиональной биржевой торговле. А изучение теории игр помогает и «прокачивать мозг» в целом, и улучшать понимание трейдинговых стратегий.

Случайность и удача

Но существует и понимание трейдинга как игры в узком смысле — именно как азартного занятия, родственного играм в казино. Имеет ли такой подход под собой основу? Отчасти да. Дело в том, что движения рынка непредсказуемы. Известный трейдер, математик и философ Нассим Талеб посвятил немало книг разбору элемента случайности в биржевой торговле и экономике (а заодно и в истории человечества). Одно из когнитивных искажений мышления, например, заключается в том, чтобы находить обманчивые закономерности там, где их не существует.

Трейдер должен понимать, что как бы он ни относился к биржевой торговле — как к игре или как к работе — от элемента случайности никуда не уйти. Понимание этого факта помогает справиться с неприятием убытков и использовать классические трейдинговые стратегии с таким расчётом, чтобы одна крупная профитная сделка перекрывала несколько мелких убыточных.

Случайность роднит трейдинг с рулеткой. Но всё-таки не ставит между ними знак равенства.

Трейдер, торгующий на рациональной основе, учитывает роль случайности, но не рассчитывает слепо на удачу — а выстраивает систему торговли так, чтобы череда случайностей в итоге дала прибыль. У трейдера с психологией игрока — другой подход: он больше доверяет интуиции и надеется сорвать куш.

Трейдер-игрок более азартен и эмоционален, чем трейдер-бизнесмен. Для большинства трейдеров первого типа характерно если не полное отрицание, то недостаточное внимание к риск-менеджменту, системности и самодисциплине.

Конечно, даже в мире казино существуют профессиональные игроки, но их единицы. Большинство игроков садится за рулетку, чтобы расслабиться и получить удовольствие. В трейдинге такой подход вряд ли стоит приветствовать. Например, рулетка и шампанское — вполне совместимы, а вот трейдинг и спиртное лучше не комбинировать.

Если вы относитесь к биржевой торговле как к игре в рулетку — не удивляйтесь, если быстро проиграете весь депозит. Если же вы настроены стабильно зарабатывать на бирже — становитесь бизнесменом.

Принципы трейдера-бизнесмена

Как и любой бизнесмен, трейдер-профессионал ставит во главу угла трезвый расчёт, чтобы нивелировать риски. Его не устраивает выбор между «повезёт — не повезёт». Профессионал выстраивает свою работу так, чтобы профит перекрывал риск, а за спиной всегда была страховка.

Человек, выбирающий трейдинг как бизнес, придерживается нескольких важных принципов в работе:

• Планирует свои действия. У него есть стратегия, он чётко знает, какие убытки может себе позволить и какой профит должен получить от прибыльной сделки, чтобы перекрыть риск.
• Использует систему риск-менеджмента. Профессионал не «швыряет фишки», он работает в рамках финансового плана, который позволяет чувствовать себя достаточно спокойно даже в период даунстрика (череды неудач).
• Контролирует эмоции. Для профи характерны высокая стрессоустойчивость и умение справляться со страхом, жадностью и другими вредными для трейдера эмоциональными состояниями.
• Готов учиться и анализировать ошибки. Важное качество для самосовершенствования в целом и профессионального роста.
• Начиная работу, всегда включает самоконтроль и самодисциплину. Он не позволит себе поддаться минутному настроению, требующему «рискнуть по-крупному». И не забудет выставить ограничительные ордера.
• Мотивирован. Профессионал знает, что пришёл на биржу работать, имеет цель и настроен на успех.

А вы в каком лагере — среди игроков или среди бизнесменов?